Cómo evaluar el rendimiento de sus inversiones

En primer lugar, no olvide tener en cuenta las tarifas, como las tarifas de asesores y de administración, y los costos de estructura al mirar los rendimientos. He visto que el costo de algunas inversiones llega hasta el 4 % anual a través de comisiones ocultas y cargos explícitos. Estos han sido enmascarados por el sólido desempeño del mercado en los últimos años, pero es probable que queden expuestos si experimentamos años de escasez en los mercados en el futuro.

Evaluación comparativa simple

Un método simple y rápido de comparación es observar las tasas de interés en las cuentas de efectivo. Si los rendimientos de su inversión generan los mismos rendimientos que el efectivo en depósito, ¿por qué asume el riesgo de mercado?

Del mismo modo, tenga en cuenta la inflación. Si genera un rendimiento del 3% y la inflación es del 2%, su rendimiento neto es solo del 1%; ¿Es esto lo que pensabas que estabas logrando?

Por último, mire lo que han hecho inversiones pasivas similares. Estos tipos de fondos simplemente siguen un índice bursátil y son económicos. Si le está pagando a un administrador de fondos para obtener un rendimiento superior y agregar valor tratando de lograr mayores rendimientos, ¿lo han hecho?

Métodos más profundos

índices de mercado

Un índice de mercado rastrea el desempeño de un grupo de acciones u otras inversiones, por ejemplo, el índice S&P 500, que rastrea el desempeño de las 500 acciones más grandes de Estados Unidos. Pueden ser un barómetro útil para la 'salud' de un mercado de inversión en su conjunto, pero es importante utilizarlos adecuadamente.

Por ejemplo, no puede comparar significativamente el rendimiento del índice S&P 500 (100% de acciones) con una cartera que consta de solo el 40% de acciones. Del mismo modo, si está comparando una cartera denominada en euros con el mercado de EE. UU. que está denominado en dólares, esta no es necesariamente una comparación adecuada.

Por lo tanto, las desventajas de usar índices como comparación se abordan mediante el uso de:

grupo de pares

Un grupo de pares le permite comparar inversiones que son de naturaleza similar, por ejemplo, una clase específica de inversiones o una región geográfica, y debido a que está comparando "igual por igual", puede ser una herramienta de comparación más significativa.

Morningstar.com es una herramienta particularmente útil a este respecto y puede guiar a los inversores con respecto a un índice de referencia y un grupo de pares apropiados.

Clasificación de cuartiles

Estos se utilizan para comparar los rendimientos de las inversiones en la misma categoría durante un período de tiempo. A las inversiones en el 25 % superior se les asigna el rango de cuartil 1, al siguiente 25 % el cuartil 2, etc.

Pueden ser útiles en el seguimiento de la consistencia: lo importante no es la clasificación de cuartiles en un período determinado, sino que le permiten realizar un seguimiento de las tendencias en múltiples períodos y marcos de tiempo.

No existe una forma única o correcta de comparar el rendimiento y probablemente necesitará combinar varias medidas para obtener un reflejo más preciso del rendimiento. Aún más importante, esto debe hacerse con regularidad para asegurarse de que está haciendo todo lo posible para lograr sus objetivos financieros. Finalmente, debe tener en cuenta el riesgo que está tomando para lograr un nivel de rendimiento establecido, y este será el tema central de un artículo futuro.

Si desea analizar su desempeño o cuál es la mejor manera de crear su propia cartera de inversiones, comuníquese con nosotros.

Para obtener más información, visite www.espectro-ifa.com. Mark Quinn es un planificador financiero colegiado del Instituto Colegiado de Seguros y asesor fiscal, calificado con la Asociación de Técnicos Fiscales. Póngase en contacto con Mark, en: mark.quinn@spectrum-ifa.com