El sentimiento de los inversores en 2022 está lejos

Con la inversión mínima de la ruta del fondo Golden Visa experimentando un aumento de 350 000 EUR a 500 000 EUR, el mercado definitivamente ha estado más tranquilo durante los dos primeros meses del año, después de la locura del cuarto trimestre del año pasado. Dado el aumento en el monto mínimo de inversión, esto era de esperar. Marzo ha visto un aumento sustancial en el interés dentro del mercado ya que los clientes comprensiblemente ven el enorme valor a largo plazo en la Golden Visa, tanto desde una perspectiva cuantitativa como cualitativa.

Un sentimiento que se ha mantenido constante es la prioridad de la preservación del capital, especialmente dadas las preocupaciones geopolíticas actuales y la volatilidad en los mercados públicos. La preservación del capital se logra principalmente a través de una estrategia de inversión con protección a la baja y suficiente diversificación. La diversificación y una cartera 'equilibrada' que invierte en clases de activos, desarrollos, geografías, entre otros factores, significa que los riesgos dentro de la cartera no están concentrados. Si una parte de la cartera cayera en valor, la diversificación exitosa dentro de la cartera aseguraría que las otras partes mitigarían esta pérdida. Los fondos que tienen esto como parte fundamental de su estrategia continúan atrayendo inversores.

El segundo sentimiento que he visto es la voluntad de explorar oportunidades que ofrecen rendimientos de 'inflación-plus' en el mercado. Los inversores definitivamente son cada vez más conscientes del aumento de los precios a nivel mundial y, por lo tanto, mantener el poder adquisitivo de la inversión a lo largo del plazo del fondo también está al frente de las conversaciones. Aquí, como parte de una cartera equilibrada, a menudo hay partes de la cartera que intentarán asumir más riesgos y, por lo tanto, ofrecerán mayores rendimientos. Dado que los rendimientos que superan la inflación forman una parte más importante de la conversación, los clientes definitivamente comienzan a ver esto primero como una inversión, con la bonificación de una Golden Visa. La mayoría de las veces, la inversión debe tener sentido de forma independiente.

En tercer lugar, los inversores definitivamente se están enfocando en fondos que pagan dividendos a lo largo de la vida del fondo. Los dividendos ofrecen al inversor algún rendimiento cristalizado durante el período de varios años en el que se mantienen los fondos, en lugar de un pago completo al final del plazo del fondo. A los inversores les gusta que los dividendos puedan ofrecer un flujo de efectivo adicional y son particularmente útiles para las tarifas de Golden Visa y cuando se viaja a Portugal durante el proceso.

Finalmente, los beneficios y costos de dividirse entre múltiples fondos es algo que se está volviendo más prominente. Con las reglas de Golden Visa que permiten asignaciones entre fondos, muchos inversores asumen que esta es una oportunidad segura para distribuir su riesgo. Hace unos años, habría argumentado que esto era correcto. Con la mayoría de los fondos en ese momento centrados en una sola clase de activos en una sola ubicación, una división entre fondos lógicamente podría ser beneficiosa. Sin embargo, a medida que el mercado de fondos ha madurado, algunos fondos han respondido a este sentimiento rotundo de los clientes ofreciendo una solución a esto a través de una cartera equilibrada. Esto ofrece al inversor una solución integral para su inversión en Golden Visa. Invertir en varios fondos puede provocar una 'diversificación excesiva', en la que demasiada diversificación en realidad puede limitar los rendimientos al alza y generar resultados por debajo del nivel óptimo.

La información anterior es de carácter general y no debe considerarse asesoramiento financiero.

Si desea una consulta personalizada sobre el proceso de Golden Visa, comuníquese con Kurran Sachdeva, socio gerente en Socios de Valerioen kurran.sachdeva@valeriopartners.com ”