¿Por qué las inversiones de RBI se han convertido en un elemento esencial de alto valor neto?

¿Debería describirse ahora una residencia por inversión como una clase de activo, esencial para que los HNWI diversifiquen su cartera y sus vidas? Un claro favorito es un permiso de residencia como la Golden Visa portuguesa, y obtener uno a través de un fondo regulado es la ruta perfecta.

Reflexionando sobre el año pasado y el aumento significativo en el interés mostrado por compañías como EQTY Capital en Portugal, es seguro decir que una residencia adecuada o ciudadanía por inversión ya no es solo un requisito para personas HNW o familias de jurisdicciones con condiciones sociales o disturbios políticos o inestabilidad económica. En el pasado reciente, ha habido algunos eventos muy importantes que han cambiado la naturaleza misma de cómo se ve una inversión de este tipo, y es seguro decir que ahora es, de hecho, una clase de activo por derecho propio.

Como tal, es imperativo que tal inversión sea vista exactamente como tal: una inversión. Este fue el punto de partida para el establecimiento de EQTY Capital y debería ser el punto de partida para cualquier prospecto que esté considerando tal movimiento.

Se debe hacer la pregunta: «Si no se adjuntara una visa, ¿estaría interesado?» Al responder esta pregunta, se debe considerar el equipo involucrado, los conflictos de intereses, el perfil de riesgo, la estructura de tarifas y la estrategia de salida, entre otros.

Dicho esto, muchas de las razones por las que las familias ricas desean asegurar una segunda residencia siguen siendo las mismas. Por lo general, los inversionistas de países como Sudáfrica, Brasil, Turquía o India, por ejemplo, buscan más libertad en términos de movimiento europeo y mejores oportunidades sociales, educativas y de salud para sus familias. Estos fueron en la mayoría de los casos y son una gran parte de los que normalmente buscan inversiones como la plataforma de fondos regulados iniciada por EQTY Capital.

Sin embargo, cada vez es más común que las familias HNW ahora vean no solo las oportunidades financieras y de planificación de sucesión al tener una segunda residencia, sino también la oportunidad de estirar los planes o presupuestos de jubilación o mejorar los estilos de vida. Es tanto un plan B o C como un plan A, especialmente para los baby boomers o los nómadas digitales de gran movilidad. Esto ha abierto la puerta a inversores de Canadá, Australia, Nueva Zelanda, el Reino Unido y los EE. UU. en particular, además de los mencionados anteriormente, y representan la demografía de más rápido crecimiento en este espacio.

EQTY resuena fuertemente con estas personas con mentalidad internacional que esperan comprometerse con la experiencia comercial y la ética corporativa de los más altos estándares; esta es la clave para estas personas. Como se mencionó, están buscando inversiones vinculadas a la residencia, pero es importante que la inversión pueda sostenerse esencialmente sobre sus propios pies y no necesite el adjunto de la residencia potencial para justificar su existencia. El historial, el equipo, la gobernanza, los conflictos de intereses, realmente deben tenerse en cuenta, y si estos fundamentos se acumulan, entonces el derecho de residencia es simplemente un bono, y la decisión de invertir es fácil.

Portugal: la protección de un país bien regulado y un lugar perfecto para vivir, trabajar y jugar.

No todos los países son iguales cuando observas sus entornos empresariales y sociales. Obtener acceso a países gobernados por sistemas legales imparciales y protegidos por fuerzas policiales y de seguridad justas es un gran atractivo para las familias HNW. Portugal obtiene un puntaje alto en todos los ámbitos, pero lo más importante es que es un lugar donde uno puede disfrutar de las cosas simples de la vida en un ambiente culto, dinámico y asequible. No es de extrañar que el programa Golden Visa portugués sea considerado el punto de referencia.

Portugal realmente se ha beneficiado de este aumento en la inversión interna. Como país, está atravesando una especie de auge inmobiliario controlado, parcialmente ayudado por la demanda original de propiedades al comienzo del programa portugués Golden Visa. Es importante destacar que los inversores con visa dorada solo representan el 1,5% de todas las ventas de propiedades, según las estadísticas del año pasado, lo que muestra un mercado robusto y maduro con fundamentos sólidos.

Dicho esto, las reglas sobre dónde los inversores de Golden Visa pueden comprar propiedades han cambiado y los inversores ya no tienen acceso a las mejores zonas de Portugal. Los fondos, sin embargo, son elegibles para Golden Visa y permiten a los inversores invertir en desarrollos inmobiliarios eficientes en algunas de las mejores zonas de Portugal.

Además de calificar como una inversión para la solicitud de residencia de una familia, un fondo representa una oportunidad real para realizar una inversión en una economía en crecimiento y que está bien regulada por el Regulador de Servicios Financieros de Portugal, CMVM.

Los fondos elegibles para Golden Visa son administrados profesionalmente, por supuesto, por administradores de fondos altamente calificados y regulados, como STAG Fund Management, que siempre tiene la capacidad de tomar decisiones finales. Es muy importante señalar que firmas como EQTY son simplemente los asesores del fondo. Identificamos oportunidades de inversión y las presentamos desde nuestro comité de inversiones al administrador del fondo, quien luego verificaría si las inversiones cumplen con las regulaciones del fondo. ¿Son comercialmente sólidos? ¿Y están en el mejor interés del fondo? Y si están en el mejor interés del fondo, están en el mejor interés de los inversionistas.

Es justo decir que los bienes raíces residenciales de primera están en el centro de EQTY, y lo que hemos hecho es algo muy diferente. EQTY ha establecido una plataforma de desarrolladores líderes en Portugal, desde la cual preseleccionamos adquisiciones que no están en etapa de desarrollo, generalmente por delante del mercado y con un descuento de preconstrucción y compra mayorista. Esto significa que cualquier inversión realizada tiene una protección inherente tanto al alza como a la baja. Actualmente, hay cerca de 20 desarrolladores en la plataforma, frente a los 5 con los que comenzamos el año pasado el 1 de abril de 2021, lo que conduce a carteras con una diversificación excepcional.

Esto contrasta con el fondo común centrado en un solo desarrollador que se ve tan a menudo en Portugal, donde un desarrollador actúa como asesor, alimentando al fondo con una dieta de su propio producto. Este enfoque diverso mitiga el riesgo, particularmente el riesgo de construcción y ventas asociado con el desarrollo inmobiliario. La gestión de riesgos, una preocupación principal de Golden Visa u otros inversores de RBI y un requisito previo para una inversión rentable,

La aprensión de invertir en un país extranjero se mitiga con el socio adecuado. Nos complace compartir nuestra experiencia con aquellos que buscan invertir en este hermoso país, para que ellos también puedan recibir la misma bienvenida privilegiada que hemos disfrutado. Nos apasiona Portugal. Sería un placer hablar y comprender cómo EQTY Capital puede ayudarlo.